一、行業(yè)概況與發(fā)展歷程

1.1 預制菜行業(yè)定義及分類

預制菜行業(yè)，作為食品工業(yè)預制化發(fā)展的重要產物，近年來在我國呈現出快速發(fā)展的態(tài)勢。它不僅滿足了現代人快節(jié)奏生活對便捷、營養(yǎng)食品的需求，也為農業(yè)、畜牧業(yè)、水產養(yǎng)殖業(yè)等相關產業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇。預制菜主要指工業(yè)化加工生產的半成品或成品預包裝食品產品，不包含凈菜等初加工產品。以農、畜、禽、水產品為原料配以各種輔料，經預加工（如分切、攪拌、腌制、滾揉、成型、調味）而成的成品或半成品，具有方便、營養(yǎng)、美味等特點。

根據深加工程度和食用方便性，預制菜可分為即食食品、即熱食品、即烹食品等；根據包裝形式的不同，可劃分為散銷、小包裝、大包裝三類；根據貯運方式的不同，可劃分為冷藏、速凍、熱鏈、常溫四類。這種分類方式有助于更好地理解預制菜市場的多樣性和復雜性，同時也為行業(yè)標準的制定和市場監(jiān)管提供了依據。

1.2 預制菜行業(yè)發(fā)展歷程

中國預制菜行業(yè)的發(fā)展歷程可分為四個階段：始發(fā)期（1960年 – 1990年，行業(yè)硬件條件不成熟，發(fā)展遲緩，消費者接受度較低）、萌芽期（1990年 – 2000年，餐飲行業(yè)巨變驅動預制菜B端快速發(fā)展）、快速發(fā)展期（2000年 – 2010年）、需求發(fā)掘期（2010年 – 2020年及以后，C端需求逐漸被發(fā)掘）。在這一過程中，預制菜行業(yè)經歷了從無到有、從邊緣到主流的轉變。

2000年前后，隨著國際快餐巨頭進入中國市場，凈菜配送工廠作為其成熟的標準化供應鏈的一環(huán)，也開始在國內出現。這一時期，預制菜企業(yè)主要以農牧水產企業(yè)、速凍食品巨頭為主，產品種類相對單一，市場規(guī)模有限。

進入2010年后，隨著消費升級和生活節(jié)奏的加快，預制菜行業(yè)開始受到更多關注。特別是在疫情期間，居家餐飲需求的迅速增長推動了預制菜市場規(guī)模的快速增加。預制菜產品開始從B端市場向C端市場拓展，產品種類和消費場景也日益豐富。

近年來，預制菜行業(yè)在政策支持、資本投入、技術進步等因素的推動下，迎來了新的發(fā)展機遇。預計未來幾年，預制菜行業(yè)將繼續(xù)保持高速增長，市場規(guī)模有望突破萬億大關，成為食品行業(yè)中的重要增長點。

二、市場規(guī)模與增長趨勢

2.1 預制菜市場規(guī)模分析

根據艾媒咨詢數據顯示，2022年中國預制菜市場規(guī)模達到4196億元，同比增長21.3%。這一增長得益于預制菜行業(yè)在滿足現代快節(jié)奏生活需求的同時，也為農業(yè)、畜牧業(yè)、水產養(yǎng)殖業(yè)等相關產業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇。預制菜行業(yè)的發(fā)展不僅推動了食品工業(yè)的預制化進程，也為消費者提供了更加便捷、營養(yǎng)的飲食選擇。

預制菜市場規(guī)模的快速增長，反映了消費者對于便捷、健康飲食需求的增加。特別是在疫情期間，居家餐飲需求的迅速增長推動了預制菜市場規(guī)模的快速增加。預制菜產品開始從B端市場向C端市場拓展，產品種類和消費場景也日益豐富。

2.2 預制菜市場增長趨勢預測

預計未來3-5年，中國預制菜市場規(guī)模有望以20%左右的高增長率逐年上升。到2023年，市場規(guī)模預計將達到5165億元，而在2026年將達到10720億元，我國預制菜產業(yè)有望發(fā)展成下一個萬億級市場。這一預測基于以下幾個因素：

1）消費習慣變化：隨著生活節(jié)奏的加快和“懶人經濟”的興起，越來越多的消費者傾向于選擇方便快捷的預制菜產品，這一趨勢預計將持續(xù)推動市場規(guī)模的增長。

2）技術進步：冷鏈物流技術的發(fā)展和食品安全標準的提高，為預制菜的貯存和運輸提供了技術保障，進一步擴大了預制菜的市場潛力。

3）政策支持：國家和地方政府陸續(xù)出臺政策支持預制菜產業(yè)的發(fā)展，包括冷鏈建設、企業(yè)培養(yǎng)、稅收優(yōu)惠等，為預制菜產業(yè)的快速發(fā)展提供了政策保障。

4）市場需求：隨著消費者對健康飲食的日益重視，預制菜企業(yè)通過研發(fā)更多符合健康需求的產品，滿足市場對高品質預制菜的需求，進一步推動市場規(guī)模的增長。

綜上所述，中國預制菜市場在未來幾年內將繼續(xù)保持高速增長，市場規(guī)模有望突破萬億大關，成為食品行業(yè)中的重要增長點。

三、行業(yè)競爭格局

3.1 預制菜行業(yè)集中度分析

中國預制菜行業(yè)的競爭格局呈現出高度分散化的特點。據數據顯示，截至2022年12月29日，我國現存預制菜相關企業(yè)達7.59萬家，近10年來企業(yè)注冊量整體呈上升趨勢。然而，大部分預制菜加工企業(yè)仍然處于小、弱、散的狀態(tài)。2020年預制菜CR10僅為13.6%，CR5僅為9.2%，市占率排名前三的綠進食品、安井食品、味知香分別占比2.4%、1.9%、1.8%。這一數據表明，盡管市場參與者眾多，但沒有一家企業(yè)能夠占據市場的主導地位，行業(yè)集中度較低。

從地域分布來看，預制菜企業(yè)主要集中分布在山東、廣東、江蘇等具有生態(tài)資源優(yōu)勢的東部沿海地區(qū)以及河南、安徽等傳統農業(yè)大省。山東省以8000余家預制菜相關企業(yè)位居全國第一，占比11.4%，其次是廣東，約6700家預制菜相關企業(yè)。這種地域集中度較高的現象，反映了預制菜產業(yè)與地方農業(yè)資源的緊密關聯。

3.2 預制菜行業(yè)主要企業(yè)競爭分析

預制菜行業(yè)中的主要企業(yè)類型主要包括食品加工、餐飲、農林牧漁及零售等企業(yè)，基本涵蓋預制菜完整的產業(yè)鏈。其中，食品加工類企業(yè)上榜多，占榜單一半以上；其次為餐飲行業(yè)，占比22%，再次是農林牧漁行業(yè)，占比18%。這一分布顯示了預制菜行業(yè)的多元化競爭格局。

在預制菜頭部企業(yè)中，主營即烹類預制菜產品的企業(yè)多，占比44%，代表企業(yè)有安井食品、百勝中國等；即配類企業(yè)占25%，代表企業(yè)有國聯水產、盒馬鮮生等；即食類企業(yè)占17%，代表企業(yè)有絕味食品、雙匯等；即熱類企業(yè)占14%，代表企業(yè)有海底撈、三全等。這些企業(yè)通過不斷創(chuàng)新和擴展產品線，增強了自身的市場競爭力。

從營業(yè)收入來看，預制菜頭部企業(yè)中，50億元營收以內的企業(yè)占比超過六成，而500億元以上的企業(yè)占比較少，僅有15%。這一數據反映了預制菜行業(yè)中中小企業(yè)居多的現狀，同時也指出了企業(yè)營業(yè)收入仍有較大的上升空間。

凈利潤方面，2021年凈利潤為負數的企業(yè)占比接近三成，而2022年這一比例有所減少，接近二成。凈利潤不足1億元的企業(yè)占比近三成，而凈利潤10億元以上的占比明顯增加，高于20%。這一變化表明，隨著預制菜市場的逐漸成熟，不少頭部企業(yè)抓住了市場機遇，規(guī)模效應和降本增效成效漸顯，多家企業(yè)扭虧為盈，整體盈利水平有所提升。

四、財務狀況分析

4.1 預制菜行業(yè)財務能力分析

預制菜行業(yè)的財務能力分析主要關注行業(yè)的整體盈利能力、償債能力、營運能力和成長能力。以下是對這些關鍵財務指標的分析：

• 盈利能力：預制菜行業(yè)的盈利能力可通過營業(yè)收入和凈利潤來衡量。根據數據顯示，2022年中國預制菜市場規(guī)模達到4196億元，同比增長21.3%，表明行業(yè)整體盈利能力較強。頭部企業(yè)中，2021年和2022年凈利潤為負數的企業(yè)占比有所減少，而凈利潤10億元以上的企業(yè)占比明顯增加，反映出行業(yè)盈利能力的提升。
• 償債能力：償債能力是企業(yè)財務健康的重要指標。預制菜行業(yè)中，中小企業(yè)居多，其償債能力相對較弱。但隨著行業(yè)集中度的提高和企業(yè)規(guī)模的增長，預計償債能力將逐步增強。
• 營運能力：營運能力反映了企業(yè)資產的運營效率。預制菜行業(yè)的營運能力可通過存貨周轉率、應收賬款周轉率等指標來衡量。隨著冷鏈物流技術的發(fā)展和供應鏈管理的優(yōu)化，預制菜行業(yè)的營運能力有望進一步提升。
• 成長能力：成長能力是衡量企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿Φ闹匾�指標。預制菜行業(yè)的高速增長表明其具有強大的成長能力。預計未來幾年，行業(yè)將繼續(xù)保持20%左右的高增長率，顯示出良好的成長前景。

4.2 預制菜行業(yè)盈利能力與成本結構

預制菜行業(yè)的盈利能力與其成本結構密切相關。以下是對行業(yè)盈利能力和成本結構的分析：

• 盈利能力：預制菜行業(yè)的盈利能力受到市場需求、產品定價、原材料成本等因素的影響。隨著消費者對便捷、健康飲食需求的增加，預制菜產品的市場需求持續(xù)增長，推動了行業(yè)的盈利能力提升。同時，企業(yè)通過技術創(chuàng)新和規(guī)模效應，有效降低了生產成本，提高了盈利空間。
• 成本結構：預制菜行業(yè)的主要成本包括原材料成本、人工成本、物流成本等。原材料成本占比較高，因此原材料價格的波動對預制菜的成本影響較大。隨著農業(yè)產業(yè)化和規(guī)模化的發(fā)展，原材料成本有望降低。此外，自動化和智能化技術的應用有助于降低人工成本和提高生產效率。冷鏈物流技術的發(fā)展則有助于降低物流成本，進一步提升行業(yè)盈利能力。

綜上所述，預制菜行業(yè)的財務狀況總體向好，盈利能力不斷增強，成本結構得到優(yōu)化。隨著行業(yè)規(guī)模的擴大和技術的進步，預計行業(yè)的財務狀況將進一步改善。

五、行業(yè)政策與標準

5.1 預制菜行業(yè)政策環(huán)境分析

預制菜行業(yè)作為中國食品工業(yè)的重要組成部分，近年來受到了國家和地方政府的高度重視和政策支持。政策環(huán)境對預制菜行業(yè)的發(fā)展起到了至關重要的作用。

• 國家層面政策支持：2024年3月，市場監(jiān)管總局等六部門聯合發(fā)布了《關于加強預制菜食品安全監(jiān)管 促進產業(yè)高質量發(fā)展的通知》，首次在國家層面明確了預制菜的定義和范圍，并強化了食品安全監(jiān)管。這一政策的出臺，不僅為預制菜產業(yè)的規(guī)范化發(fā)展提供了政策依據，也為行業(yè)的健康發(fā)展提供了保障。
• 地方政策扶持：各地政府也紛紛出臺相關政策，以促進預制菜產業(yè)的發(fā)展。例如，廣東省出臺了《加快推進廣東預制菜產業(yè)高質量發(fā)展十條措施》，從產業(yè)集群建設、企業(yè)培育、研發(fā)平臺建設等多個方面提供支持。山東省則發(fā)布了《關于推進全省預制菜產業(yè)高質量發(fā)展的意見》，提出構建具有山東特色的全產業(yè)鏈預制菜標準體系。
• 政策趨勢：預計未來，國家和地方政府將繼續(xù)出臺更多支持預制菜產業(yè)發(fā)展的政策，包括稅收優(yōu)惠、財政補貼、產業(yè)園區(qū)建設等，以推動產業(yè)的集約化、規(guī)模化發(fā)展。

5.2 預制菜行業(yè)標準與規(guī)范

行業(yè)標準的制定和實施對于確保預制菜產品的質量和安全至關重要。

• 國家標準建設：市場監(jiān)管總局正在推動預制菜食品安全國家標準的制定，包括《食品安全國家標準 預制菜》和《預制菜術語與分類》，旨在為預制菜的生產、加工、貯存和運輸等環(huán)節(jié)提供統一的技術規(guī)范。
• 地方標準制定：部分地方政府根據本地實際情況，制定了適應地方特點的預制菜地方標準，如江西省的《預制菜冷鏈運輸配送管理規(guī)范》和遼寧省大連市的《海鮮預制菜產業(yè)園區(qū)建設指南》等，這些地方標準為預制菜產業(yè)的區(qū)域發(fā)展提供了具體的操作指南。
• 團體標準發(fā)展：除了國家和地方標準，社會團體也積極參與預制菜行業(yè)標準的制定。例如，中國飯店協會發(fā)布了《預制菜品質分級及評價》和《預制菜生產質量管理技術規(guī)范》等團體標準，為預制菜的品質分級和生產質量管理提供了標準指引。
• 標準實施影響：隨著預制菜行業(yè)標準體系的逐步完善，預計將對提升產品質量、保障食品安全、促進產業(yè)升級等方面產生積極影響。同時，標準的實施也將推動行業(yè)向更加規(guī)范化、市場化的方向發(fā)展。

六、產業(yè)鏈分析

6.1 預制菜行業(yè)上游分析

預制菜行業(yè)的上游主要包括農副產品原料供應和初加工環(huán)節(jié)。這一環(huán)節(jié)是整個產業(yè)鏈的基礎，直接影響到預制菜產品的質量與成本。

• 原料供應：預制菜的原材料包括各類農、畜、禽、水產品等，這些原料的供應直接決定了預制菜的口感、營養(yǎng)價值和食品安全。根據數據顯示，中國糧食產量總體呈現上升趨勢，蔬菜產量逐年遞增，肉類產量總體上升，水產產量保持增長，這些為預制菜行業(yè)提供了充足的原料保障。
• 初加工：初加工環(huán)節(jié)涉及對原料的清洗、切割、腌制等，是提升原料附加值的重要步驟。隨著農業(yè)現代化的推進，初加工環(huán)節(jié)的機械化、自動化水平不斷提高，有效提升了原料處理效率和產品質量。
• 價格波動：原材料價格的波動對預制菜成本影響較大。由于預制菜的原材料成本占比較高，農產品價格的波動會直接影響到預制菜企業(yè)的利潤空間。因此，預制菜企業(yè)需要通過長期合同、期貨對沖等方式來規(guī)避原材料價格風險。

6.2 預制菜行業(yè)中游分析

預制菜行業(yè)中游主要涉及預制菜的生產和加工，包括專業(yè)預制菜加工企業(yè)、傳統速凍食品企業(yè)以及餐飲企業(yè)等。

• 生產加工技術：預制菜的生產加工技術包括分切、攪拌、腌制、滾揉、成型、調味等，這些技術的應用直接影響到預制菜的口感和品質。隨著食品加工技術的進步，預制菜的產品種類和口味日益豐富，滿足了消費者對多樣化飲食的需求。
• 規(guī)模化生產：預制菜企業(yè)通過規(guī)模化生產降低成本，提高市場競爭力。數據顯示，預制菜頭部企業(yè)中，食品加工類企業(yè)占比較高，這些企業(yè)通常擁有較強的生產能力和品牌影響力。
• 質量控制：預制菜的質量和安全是消費者關心的問題。中游企業(yè)需要嚴格遵守食品安全標準，從原料采購到生產加工的每一個環(huán)節(jié)都要進行嚴格的質量控制。

6.3 預制菜行業(yè)下游應用分析

預制菜行業(yè)的下游應用主要涉及各類消費端口，包括連鎖餐廳、菜品批發(fā)市場、鄉(xiāng)廚、酒店等B端客戶，以及通過餐飲門店、生鮮電商平臺、商超等渠道銷售給C端顧客。

• B端市場：預制菜的需求來自餐飲行業(yè)，有85%以上的預制菜產品銷售至B端。預制菜幫助餐飲企業(yè)降低運營成本，提升出餐效率，特別是在外賣市場的快速發(fā)展下，預制菜在B端市場的應用越來越廣泛。
• C端市場：隨著消費者對便捷、健康飲食需求的增加，預制菜在C端市場的銷量大幅提升。疫情期間，居家餐飲需求的增長更是加速了預制菜C端市場的發(fā)展。
• 消費習慣變化：消費者對預制菜的接受度逐漸提高，特別是年輕消費者群體，他們更傾向于選擇方便快捷的預制菜產品。預制菜企業(yè)需要緊跟消費者需求變化，不斷推出符合市場需求的新產品。
• 冷鏈物流：預制菜對貯藏運輸要求較為嚴格，需要在低溫環(huán)境下進行，以產品的品質和新鮮度。隨著冷鏈物流技術的發(fā)展，預制菜的配送范圍和效率得到了顯著提升。

七、行業(yè)風險與挑戰(zhàn)

7.1 食品安全與營養(yǎng)挑戰(zhàn)

預制菜行業(yè)在快速發(fā)展的同時，也面臨著食品安全與營養(yǎng)挑戰(zhàn)。食品安全問題歷來受到社會高度關注，預制菜行業(yè)也不例外。以下是對預制菜行業(yè)食品安全與營養(yǎng)挑戰(zhàn)的具體分析：

• 食品安全問題：預制菜行業(yè)涉及到的食品安全問題包括微生物污染、食品添加劑不規(guī)范使用、制假售假等。根據市場監(jiān)管總局的數據，預制菜產品在生產、加工、運輸等環(huán)節(jié)存在潛在的食品安全風險。特別是在冷鏈物流不完善的情況下，食品在運輸過程中的微生物污染風險增加。此外，預制菜中添加劑的使用也是公眾關注的焦點，不當使用或過量使用食品添加劑可能會對消費者健康造成影響。
• 營養(yǎng)挑戰(zhàn)：預制菜的營養(yǎng)價值是消費者關注的另一大問題。由于預制菜需要經過加工和保存，其營養(yǎng)成分可能會有所流失。消費者對健康飲食的需求日益增長，預制菜企業(yè)需要在保持食品口感和便利性的同時，注重產品的營養(yǎng)價值。根據庫潤數據的調研，消費者對預制菜中添加劑的使用和食材安全表示擔憂，這直接影響了他們對預制菜的接受度和購買意愿。
• 政策監(jiān)管加強：為了應對食品安全與營養(yǎng)挑戰(zhàn)，國家和地方政府出臺了一系列政策和標準。2024年3月，市場監(jiān)管總局印發(fā)了《關于加強預制菜食品安全監(jiān)管 促進產業(yè)高質量發(fā)展的通知》，首次在國家層面明確預制菜范圍，對預制菜原輔料、預加工工藝等進行監(jiān)管。這要求預制菜企業(yè)在生產過程中嚴格遵守食品安全標準，同時也需要關注產品的營養(yǎng)價值，以滿足消費者對健康飲食的需求。

7.2 行業(yè)競爭與市場滲透率

預制菜行業(yè)的市場競爭和市場滲透率是衡量行業(yè)發(fā)展成熟度的重要指標。以下是對行業(yè)競爭與市場滲透率的分析：

• 行業(yè)競爭格局：中國預制菜行業(yè)的競爭格局高度分散，市場參與者眾多，但集中度低。根據數據顯示，2020年預制菜CR10僅為13.6%，CR5僅為9.2%，市占率排名前三的企業(yè)市場份額均不足3%。這表明行業(yè)內競爭激烈，尚未形成明顯的市場。預制菜企業(yè)需要通過差異化競爭、品牌建設、技術創(chuàng)新等方式提升自身的市場競爭力。
• 市場滲透率：根據《中國烹飪協會五年（2021-2025）工作規(guī)劃》，目前國內預制菜滲透率只有10%-15%，預計在2030年將增至15%-20%。與美國、日本預制菜滲透率已達60%以上相比，中國預制菜市場還有較大的擴容空間。市場滲透率的提升不僅取決于消費者對預制菜接受度的提高，也受到產品品質、價格、便利性等因素的影響。預制菜企業(yè)需要深入了解消費者需求，提供符合市場需求的產品和服務，以提高市場滲透率。
• 市場開發(fā)策略：為了提高市場滲透率，預制菜企業(yè)需要制定有效的市場開發(fā)策略。這包括擴大產品線，覆蓋更廣泛的消費者群體；優(yōu)化產品口味和營養(yǎng)配方，滿足不同消費者的健康需求；加強品牌營銷，提升品牌知名度和美譽度；以及利用數字化手段，如電商平臺和社交媒體，拓展銷售渠道和提高市場覆蓋率。（文/刀哥）